票据买断式回购账务处理（票据买断式回购业务）

会计学习网今天要给大家分享的是有关票据买断式回购账务处理的会计知识，希望对于会计朋友学习票据买断式回购业务的过程中有帮助。

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文章目录：

• 1、回购货物会计处理
• 2、简述我国银行间债券市场业务中回购和买断业务的区别
• 3、银行业务中买入返售或卖出回购的会计分录是怎么处理的？
• 4、售后回购业务怎么进行账务处理

回购货物会计处理

视情况而定，可以记为负债、财务费用或者购进商品处理。

根据《企业会计准则第 14 号--收入应用指南》（财会〔2006〕18号）规定，“采用售后回购方式销售商品的，收到的款项应确认为负债；回购价格大于原售价的，差额应在回购期间按期计提利息，计入财务费用。有确凿证据表明售后回购交易满足销售商品收入确认条件的，销售的商品按售价确认收入，回购的商品作为购进商品处理。”

三种不同情况的处理

售后回购是一种特殊的交易方式，一般有3种情况：卖方在销售商品后的一定时间内必须回购；卖方有回购选择权；买方有要求卖方回购的选择权。售后回购是否确认收入，应视商品所有权上的主要风险和报酬是否转移及是否放弃对商品的控制而定。

第一，卖方在销售商品后的一定时间内必须回购。

若回购价以回购当日的市场价为基础确定，表明该商品因增值而获得的收益归买方所有，因贬值而遭受的损失也由买方承担，但卖方仍对售出的商品实施控制，买方无权对该商品进行处置。

若回购价已在合同中订明，表明商品价格变动产生的风险和报酬均归卖方所有，与买方无关，卖方仍对售出的商品实施控制。无论是哪种情况，卖方均对售出商品实施控制，按照实质重于形式原则，这种销售回购本质上不是销售，不符合收入确认的条件。企业应设置待转库存商品差价科目核算此项业务。

售价与回购价之间的差价视为融资费用，计入财务费用。值得注意的是，售后回购业务按税法规定应视同销售，因此，商品售出时需计算增值税销项税额，回购时需计算进项税额。

第二，卖方有回购选择权。

在这种情况下，卖方应具体分析每项交易的实质，根据行使选择权的可能性大小，以及商品所有权上的主要风险和报酬转移与否，确定是否作为销售收入核算。

在存在回购选择权的情况下，若卖方回购的可能性在50%以上，则可认为卖方很可能回购商品，应视同融资协议，比照上述会计处理进行核算。若卖方回购的可能性在50%以下（含50%），即商品回购的可能性不大，则卖方可在商品售出时确认销售。

如果合同规定回购价格按照回购日的市场价格确定，卖方一般不会回购。在这种情况下，卖方已转移商品所有权上的主要风险和报酬以及放弃对商品的控制，符合收入确认的条件。

根据稳健性原则，可在回购选择权期满时确认销售收入，其会计处理与一般销售业务的会计处理相同。卖方是否行使回购选择权，根据回购时的具体情况而定。当回购日商品的市场价格高于合同规定的回购价格时，卖方一般会回购；否则，一般不会回购。

第三，买方有要求卖方回购的选择权。

买方选择权回购是指购买方将商品买回后，有权在一定时期内要求销售方按照事先约定的条件将商品购回。对于买方选择权回购，卖方应根据买方行使该权利的条件以及商品的市场价格等因素，综合判断买方是否会行使该权利。

当商品的市场价格高于合同规定的回购价时，买方一般不会要求卖方回购，反之则可能要求卖方回购。卖方应对买方是否会要求回购做出判断，比照上述“卖方选择权回购”的情况进行会计处理。

简述我国银行间债券市场业务中回购和买断业务的区别

质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入 资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。

买断式回购业务(亦称开放式回购，以下简称“买断式回购”)是指正回购方 (资金融入方)将债券卖给逆回购方（资金融出方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，由正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的融通交易行为。

买断式回购与质押式回购的主要区别在于标的券的所有权归属不同，买断式逆回购方获得协议期间债券的所有权，在资金周转过程中还可将标的券另行正回购以便进行再融资；其次，买断式融资金额由期初买价决定，质押式融资金额由标准券折算比例决定；再次，买断式融资成本由期末卖价决定，质押式融资成本由回购利率决定。

买断式回购与质押式回购的比较研究

□ 杨丽彬 陈晓萍

摘要：本文通过对买断式回购和质押式回购存在的差异进行比较，认为买断式回购的会计处理不明确，又具有许多风险以及现行的财务制度规定的缺陷造成买断式回购的交易量与交易活跃程度远远低于质押式回购。

自2004年5月19日国债市场推出买断式回购以来，其交易活跃程度始终不尽人意。以2005年全年的回购交易数据为例，2005年债券买断式回购达成交易1562笔，累计成交金额2222.83亿元，日均成交8.86亿元；而与之形成鲜明对比的是2005年质押式回购共达成交易47217笔，累计成交金额为156784.32亿元，日均成交624.64亿元。可见买断式回购的交易量与交易活跃程度远远低于质押式回购。这似乎与管理层的最初设想不一致。本文希望通过对这两种交易方式的各个层面进行比较，对这一现象提出相应的解释。

一、买断式回购与质押式回购的差异分析

债券买断式回购是指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，与买方约定在未来某一日期，由卖方再以约定价格从买方买回相等数量同种债券的交易行为。债券质押式回购是指债券持有人（正回购方）将债券质押给资金融出方的同时，与买方约定在未来某一日期，以约定的价格从资金融出方买回该债券。二者的差异主要体现在以下几个方面

（一）交易的目的和债券所有权归属不同

质押回购卖方的债券在交易过程中被中央登记结算公司冻结，在质押期内，债券所有权并不发生变化，买方不能动用，逆回购方只获得拆出资金的利息收入，并没得到债券的所有权，同时正回购方用债券做抵押，拆入一笔资金并付出相应利息，在得到资金使用权的同时还拥有出质债券的所有权及利息收入，所以质押式回购是以短期融资为主为目的。而买断式回购的逆回购方在期初买入债券后享有再行回购或另行卖出债券的完整权利，所以在此还有融券的目的。

（二）资金清算价格不同

质押式回购首期资金清算金额＝首期交易全价×回购债券数量/100，质押式回购到期资金清算金额＝首期资金清算金额×（1＋回购利率×回购天数/365）,主要计算的是回购期间的回购利率。而买断式回购首期资金清算金额＝（首期交易净价＋首期结算日应计利息）×回购债券数量/100，买断式回购到期资金清算金额＝（到期交易净价＋到期结算日应计利息）×回购债券数量/100,主要计算的是价格，可见买断式回购计价方式根现券交易计价方法一致，买断式回购与现行质押式回购交易最重要的差别就在于债券的所有权在交易过程中发生了一定期限的转移，即伴随着一次现券的卖出和一次现券的赎回，实际是两次现券交易的组合。一般认为买断式回购不仅同时具有融资、融券及远期价格发现的功能，而且为债券市场提供了利用做空和做多交易组合获得盈利的机会。

（三）法律关系的差异

从现有的定义和规定看，质押回购实际是质押贷款；买断式回购是包含两次结算的一次交易行为，由一个买断式回购合同约束。与质押式回购不同的是，在买断式回购中，债权所有权发生两次转移，不体现为质押形成，逆回购方取得的不是债券的质押权，而是债券的所有权，在回购期间可对回购债券进行处置，只不过回购到期时必须将这种权利交还给正回购方并相应收回融出的资金。

（四）会计政策的差异

由于质押回购实际是一笔质押贷款，所以其会计处理相对简单。而从债券买断式回购的定义可以看出，与目前国内债市通行的封闭式回购（又称质押式回购）相比，买断式回购（又称开放式回购）的最大特点是，在买断式回购中，债券所有权发生两次转移，而不体现为质押形式，逆回购方在回购期间拥有债券的所有权，可对持有债券进行处理。从形式上看，债券买断式回购中包含了回购和债券所有权转移两个基本事项。对于回购事项的处理，买断式回购与基金现行的封闭式回购相比并无特殊之处，争论的焦点及主要的风险点集中在债券所有权的转移上。即回购首期和到期两次债券所有权的转移应该怎样处理？为此我国的买断式回购在会计处理上可有以下两种选择：一是按准现货交易方式处理；一是按融资方式处理。

1）按准现货交易方式处理

在会计处理上将买断式回购作为两次现货交易，回购首期和到期均按现货交易的处理在交易双方的资产负债表内反映回购相应资金和债券的变动情况，但在报表附注中对回购相应的资金或债券给予注释。这样处理的结果是，买断式回购交易双方的首期和到期的资产负债表内会计处理基本与现货交易相同，只是需要在报表说明内容中应注释买断式回购情况。这样处理的好处是：1）资产负债表如实反映债券所有权的转移情况，会计处理简单明了；2）回购期间回购债券发生的利息支付便于处理；不足之处：1）以现货交易形式表现买断式回购，其融通的经济现实体现不明显；2）资金和债券在回购期内都是可以流动的，表内难以直接体现回购规模，会计注释随意性较大；

2）按融资方式处理

将买断式回购在会计处理上视为一次融资交易，而不是两次现货交易。进行买断式回购时，交易双方的资产负债表内只反映回购相应的资金运动，不反映债券运动，不反映债券运动，回购债券留在正回购方资产负债表，但要在报表说明中给予注释。这样处理的结果是，买断式回购参与者的首期和到期的资产负债表内会计处理基本与质押式回购相同，只是在具体的报表注释内容和要求上有所不同；期间如发生回购债券利息支付，试同为正回购方先部分偿还回购融入资金。这样处理的优点：（1）体现买断式回购的融通形式，由于逆回购方买入债券必须要反售，买断是形式，融通是实质，尽管法律所有权发生转移，但经济所有权实质上并未转移，正回购方仍然承担债券的价格波动风险，因此从反映经济意义出发，对于回购参与者而言，买断式回购的会计处理应视为融资方式；（2）有利于税务部门理解，避免对买断式回购按现货交易进行会计处理而导致不合理征税；不合理之处：会计处理较烦乱。

（五）税收政策

买断式回购的税收政策实际上是与会计处理紧密，只要会计处理方法确定，税收政策基本也就确定。如采用现货交易方式进行会计处理，则可能会将回购收益视为两次交易的买卖差价征税；如采用融资方式进行会计处理，则往往会将回购收益视为融资利息征税。买断式回购的本质是包含两次结算的一次融通交易，而不是两次现货交易，因此不宜按现货交易征收买卖价差税（营业税），而应按融资交易对融资利息征收营业税。质押式回购由于实质是质押贷款因此不牵扯直接的征税问题。

（六）风险问题

质押式回购的主要风险是：正回购方破产或陷入经济纠纷案中时，逆回购方面临的本金流动性风险或质押权可能无法行使；正回购方到期不履行债券购回义务时，逆回购方行使质押权追偿资金存在时间上的不确定性。买断式回购面临以下风险：

1）市场风险

通过新交易模式获得更大的收益都是建立在市场预期充分正确的基础上，一旦预期错误，新交易模式的风险放大也是很明显，比如预计利率上升，债券价格将下降，想通过卖空在低位时再融入债券，以获得差价收入。若实际情况恰恰相反，市场利率下降了，债券价格不降反升，就会迫使回购方在高价位买回债券用于返售到期回购质押券，从而造成低卖高买的价差损失，特别是在循环卖空交易中，如果债市整体下滑，交易链中的每一笔回购交易都面临着债券贬值，保证金不足的风险，这将迫使投资者卖出债券以补充保证金的不足，大量的抛售债券又会进一步引发债券贬值，加剧保证金不足的压力。如果交易链中最终偿付资金不足，就会引发资金断裂，导致整条交易链的崩溃，最终引发杠杆做空交易的风险。

2）信用风险

当债券市场价格剧烈波动时，回购交易的正逆交易双方可能因不履行回购协议而获利。这时正逆回购双方就可能出现拒绝回购协议的行为——对逆回购方而言，如果回购到期时，相应债券出现预期大幅上涨，且价格远远高于事先约定的返售价格，按低于市场的价格将债券返售给正回购方就会失去价差交易的机会，从而逆回购方就可能选择不按初始回购价格履行返售质押券的义务；反之，对正回购方而言，如果回购到期时相应债券的价格大幅下跌，并且价格远远低于事先约定的购回价格，按高于市场的价格购回质押券就会多支付购券成本，正回购方就可能选择不按初始购回价格履行购回义务，从而减少融资成本获利。

3）清算风险

当市场债券价格趋于下跌，投资者就会选择买断式回购交易中的卖空抛补套利交易模式获利，但若回购到期时市场回购债券短缺，投资者无法在市场上融回卖空的债券拥有返售清偿，就会构成清算违约风险。

二、结论

通过上面的对比我们看出，买断式风险虽然相对质押式回购来说，既有融资功能，又有融券功能，但它仍然存在下列问题使其的交易量和交易活跃程度远远低于人们最初的预期。主要表现在：

首先，会计处理不明确影响市场参与者参与的积极性。买断式回购的会计处理和税收问题是市场参与者都关心的问题，也是影响买断式回购业务发展关键因素之一。在会计处理上是按现券买卖处理还是按资金融通处理，现在并没有明确的规定，这在很大程度上影响了参与者的积极性。

其次，买断式回购本身具有许多风险，这意味着会加大市场风险。买断式回购为资金融出方引入了一种卖空机制，一旦市场价格出现了与预期相反的变动，就会给已出售了质押债券的逆回购方带来相应的损失。

再次，在债券回购现行的财务制度安排下，利率和市场价格波动较大时，市场成员做空的动力不足。在市场价格不断下跌中，债券持有者并不愿意出售持有的债券，这是因为一旦出售债券就会转化为现实的损失，如果将债券持有到期，至少并不会形成账面上的亏损。这就是近几年回购交易量萎缩的原因。

最后，由于买断式回购的最长期限只能达到91天，这样，在买断式回购中，逆回购方要在回购期卖出债券，然后再买回相应债券保证返售阶段的履约，就面临着非常大的市场风险。

作者单位：华中电网有限公司

武汉烽火通讯科技有限公司

银行业务中买入返售或卖出回购的会计分录是怎么处理的？

银行业务中买入返售或卖出回购的会计分录是怎么处理的？, 买入返售与卖出回购的翻译是：什么意思

1．银行购人债券时，其会计分录为：

借：买入返售债券

贷：现金（或XX账户）

2．按协议规定卖给原客户时，其会计分录为：

借：现金（或XX账户）

贷：买入返售债券

其他营业收入——买入返售收入

1．银行卖出债券时，其会计分录为：

借：现金（或XX科目）

贷：卖出回购债券——XX债券XX单位

2．按协议到期银行回购时，其会计分录为：

借：卖出回购债券

其他营业支出——卖出回购债券支出

贷：现金（或XX科目）

卖出回购式再贴现商业银行的会计分录

再贴现是指商业银行以未到期的已贴现票据，向中央银行办理的贴现，是商业银行对票据债权的再转让，是中央银行对商业银行贷款的形式之一。商业银行因办理票据贴现而引起资金不足，可以向中央银行申请再贴现，贴现期一般不超过6个月。

1.办理贴现时的处理。商业银行持未到期的商业汇票向中央银行申请再贴现时，应填制一式五联再贴现凭证，连同汇票一并交中央银行。经审查无误后，根据退回的第四联再贴现凭证办理转账。会计分录为；

借：存放中央银行款项

贷：向中央银行借款

2.再贴现到期的处理。再贴现汇票到期日，中央银行直接从申请再贴现的商业银行存款账户中扣收再贴现款项，并通知商业银行。商业银行收到中央银行的再贴现还款通知时，据以办理转账。会计分录为：

借：向中央银行借款

贷：存放中央银行款项

如果商业银行到期存款账户不足支付再贴现款项，应由中央银行转入逾期贷款账户，并按规定标准计收罚息，待款项筹足后再一并扣收。

现在银行的委托贷款业务的会计分录是怎么处理的呢

现在改为“贷款”科目

1.发放

借：贷款

贷：吸收存款或银行存款

2.计息

借：应收利息

贷：利息收入

3.收回

借：吸收存款或银行存款

贷：应收利息

贷款

卖出回购,买入返售 与融资融券

股市上的绝大多数人希望直接把别人的方法拿来用，希望找到个神奇的指标来帮助自己赚钱。这种思维是典型的以为找到屠龙宝刀就能威震江湖了，而实际上，如果没有深厚内力和高超技艺来驾驭，屠龙宝刀比菜刀的用处多不到哪里去。

须努力提升自己对市场的理解和认识，在游侠股市中模拟训练，这是想在股市有所造诣之人的唯一途径。

请问一下，银行会计分录里的“借”和银行业务里的“借记业务”是一回事吗？

首先，会计分录的借是一种记帐方向，与银行的所谓“借记业务”是两个概念，前者的概念是“记账”，后者的概念是“业务¨：当然从会计人员来说记帐也是“业务”，但后者的“借记业务”是一种营业品种，简单的理解就是贷款与金融投资，这些贷款与金融投资在银行的帐户上都先记在帐户的借方，因为钱岀去了，账户的余额也都是借的，所以银行自己说这叫“借记业务”。它的例项就是信用卡，客户在信用卡上透支时，客户的银行帐上的余额就是反映“借”的。

职工私车汽油费发票会计分录是怎么处理的

原则上，只有开具单位名称的发票才可以报销，如果根据公司既定管理制度，给予职工私家车报销燃油费，则可以作为“管理费用-车费用”进行核算

银行出现长款会计分录怎么处理

农村合作金融机构在收付现金过程中发生长款经当日查明原因时，应按规定报告农村合作金融机构主任批准，由会计部门编制现金收入传票，先以其他应付款列账。作如下会计分录：

借：现金

贷：其他应付款——待处理出纳长款户

长款原因，经查明是由于客户多交或农村合作金融机构少付时，应及时退返原主。作如下会计分录：

借：其他应付款——待处理出纳长款户

贷：现金

长款如经查询，确实无法归还时，应按照规定的报批程式批准后，作为农村合作金融机构的营业外收入。作如下会计分录：

借：其他应付款——待处理出纳长款户

贷：营业外收入——出纳长款收人户

买断式回购的资产做现券卖出的会计分录

您好,会计学堂邹老师为您解答

现券卖出，这个是什么意思？

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售后回购业务怎么进行账务处理

销售的时候账务处理是，

借：银行存款等科目，

贷：其他应付款，

应交税费—应交增值税（销项税额）。

按月摊销的时候，

借：财务费用，

贷：其他应付款。

回购的时候，

借：其他应付款，

应交税费—应交增值税（进项税额），

贷：银行存款。

通过上述对票据买断式回购账务处理和票据买断式回购业务的解读，相信作为会计的您一定有了深入的理解，如果未能解决您的账务处理疑问，可在评论区留言哟。